/ Планирование инвестиций / Паевые инвестиционные фонды
Версия для печати
Как инвестировать в ПИФы
УК ООО «РГС Управление активами» предоставляет услуги в сфере доверительного управления активами ПИФов. В 2000 году компания получила бессрочную лицензию Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР России) на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Имеет в управлении 9 открытых ПИФов и сотрудничает с одной из крупнейших в России финансово-страховых Групп Группой компаний Росгосстрах.
Перспективы инвестирования в ПИФы
По данным Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) за 2010 год наблюдается положительное изменение следующих показателей, характеризующих состояние рынка ПИФов в России:
- суммарная стоимость чистых активов всех ПИФов – за первые шесть месяцев возросла на 3,6%;
- суммарный объем чистого привлечения средств в ПИФы – в первом полугодии выразился притоком более 800 млн. рублей от участников, которые инвестировали денежные средства ежеквартально;
- количество управляющих компаний на фондовом рынке – за первые шесть месяцев стабилизировалось на уровне 440-450 компаний. Данный показатель сократился на 15% по сравнению с 2009 годом за счет мероприятий ФСФР России по очищению рынка от организаций, имеющих лицензии, но не осуществляющих никакой деятельности.
Статистика свидетельствует о потенциале развития ПИФов, их востребованности среди российских инвесторов и способности привлекать основной капитал. Участие в открытых и закрытых ПИФах позволяет получать определенный доход при определенных рисках, которыми характеризуется каждый фонд, а также заново инвестировать полученную прибыль.
Количественные показатели доходности от участия в ПИФах зависят от выбора стратегии инвестирования.
Стратегии инвестирования
Существуют различные стратегии, с помощью которых можно инвестировать денежные средства в ПИФы, среди которых можно выделить две основные.
Регулярно равными частями. Денежные средства инвестируются не единовременным платежом, а вносятся в покупку паев паевых фондов регулярно через равные промежутки времени. В период снижения цен на акции и облигации на фондовом рынке данная стратегия позволяет инвестировать средства в большее количество паев выбранного ПИФа, при росте цен – в меньшее. В результате, средняя стоимость приобретенных Вами паев, скорее всего, будет ниже средней стоимости пая за время инвестирования.
Единовременным платежом. Предполагает единовременное вложение денежных средств в приобретение паев на продолжительный период (более 2-х лет) без разделения суммы на части. Данная стратегия применяется в случае стабильной положительной ситуации на фондовом рынке, когда не ожидается колебаний цен и инвестиционные риски сведены к минимуму.
В течение выбранного периода времени вне зависимости от колебаний рынка ценных бумаг не производится погашение паев. В результате произойдет усреднение цены пая за весь период инвестирования, что дает возможность избежать получения больших убытков при развитии неблагоприятной ситуации на рынке, и в то же время ограничивает получения сверхприбыли на растущем рынке.
Единовременным платежом. Предполагает единовременное вложение денежных средств в приобретение паев на продолжительный период (более 2-х лет) без разделения суммы на части. Данная стратегия применяется в случае стабильной положительной ситуации на фондовом рынке, когда не ожидается колебаний цен и инвестиционные риски сведены к минимуму.
Перед тем как выбрать стратегию, по которой Вы будете инвестировать средства в ПИФы, определите:
- сумму для регулярного или единовременного взноса;
- период вложений (рекомендуется от 2-х лет).
Налогообложение
Порядок определения налогооблагаемой базы при участии в ПИФе зависит от вида операций с паями.
- Реализация (погашение). Согласно п. 10 ст. 214.1 НК РФ, доход (убыток) по операциям купли-продажи паев ПИФа вычисляется путем вычитания из суммы доходов, полученных от погашения инвестиционного пая, расходов на приобретение и реализацию данного вида ценных бумаг с учетом скидок и надбавок. В соответствии со ст. 224 НК РФ налог на доходы физических лиц резидентов составляет 13%, для нерезидентов – 30%.
- Обмен. С 2010 года операция обмена инвестиционных паев одного ПИФа на ценные бумаги другого не расценивается как продажа. Финансовый результат данной операции не определяется. НДФЛ удерживается в момент погашения инвестиционных паев, которые получены в результате конвертации.
Получить дополнительную информацию о том, как инвестировать в ПИФы, Вы можете у специалистов УК «РГС Управление активами», заполнив форму на странице «Консультации on-line».
