/ Планирование инвестиций / Паевые инвестиционные фонды
Версия для печати
Словарь пайщика
| А | Б | В | Г | Д | Е | Ж | З |
| И | Й | К | Л | М | Н | О | П |
| Р | С | Т | У | Ф | Х | Ц | Ч |
| Ш | Щ | Ы | Э | Ю | Я |
|
|
агент по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев - юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление брокерской деятельности, деятельность которого заключается в организации приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев и действующее от имени и за счет управляющей компании на основании договора поручения или агентского договора, а также выданной ею доверенности. Информация об агенте вносится в реестр паевых инвестиционных фондов, который ведется Федеральной службой по финансовым рынкам.
акционерное общество (АО) – общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций; участники акционерного общества (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций.
акция – эмиссионная ценная бумага, выпущенная акционерным обществом без установленного срока обращения. Акция удостоверяет внесение ее владельцем доли в акционерный капитал (уставный фонд) общества. Акция предоставляет владельцу права на получение части прибыли в виде дивидендов, на продажу на рынке ценных бумаг, на участие в управлении акционерным обществом, на долю имущества при ликвидации АО.
аттестованные специалисты – одним из обязательных условий осуществления деятельности управляющей компанией, является наличие в штате компании необходимого числа аттестованных специалистов с достаточным опытом работы на финансовом рынке.
Сотрудники проходят специализированные аттестационные экзамены в аккредитованных ФСФР организациях и получают аттестаты.
аффилированное лицо – физическое или юридическое лицо, способное оказывать влияние на деятельность Управляющей компании и являющееся таковым согласно критериям, установленным законодательством Российской Федерации.
активы фонда – имущество, составляющее фонд, в состав которого входят финансовые инструменты (ценные бумаги), депозиты, денежные средства, дебиторская задолженность.
акции «второго эшелона» – акции российских предприятий, по которым торговые обороты в день составляют от 100 до 500 тыс. долларов. Иногда сделки с этими акциями проходят не каждый день. Рыночная стоимость таких компаний составляет до $ 500 млн.
аудитор независимый – организация, которая в соответствии с требованиями законодательства или регулирования, обязан проводить независимые аудиторские проверки и давать заключения.
балансовая стоимость– стоимость активов и пассивов фонда, отражаемая в бухгалтерском учете и в обособленном бухгалтерском балансе фонда.
бездокументарная форма эмиссионных ценных бумаг – форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или, в случае депонирования ценных бумаг, на основании записи по счету депо.
бенчмарк (benchmark) – база - поведение определенного ряда ценных бумаг, принятое за эталон. Эти бумаги могут входить в публикуемые индексы или подбираться специально для отдельно взятой инвестиционной стратегии.
биржевая сделка – зарегистрированная биржей сделка с биржевым инструментом, совершенная в ходе биржевой сессии ее участниками в соответствии с правилами биржевой торговли.
биржевая торговля – публичная система совершения, регистрации и оформления сделок по единым для всех ее участников правилам.
биржевые торги – совокупность действий участников биржевой торговли, направленных на совершение биржевых сделок.
ведение Реестра – сбор, фиксация, обработка и хранение предоставленных данных, составляющих Реестр.
владелец паев – физическое или юридическое лицо, в отношении которого в реестре владельцев инвестиционных паев фонда внесена запись о количестве принадлежащих ему инвестиционных паев.
выкуп инвестиционных паев – продажа владельцем инвестиционных паев фонда, в порядке, установленном правилами фонда.
выписка из Реестра владельцев паев (выписка из Реестра) – документ, выдаваемый Регистратором зарегистрированному лицу и иным лицам, имеющим на то соответствующие полномочия, подтверждающий право поименованного в нем лица на указанные в нем паи Фонда и информирующий о последних проведенных операциях по лицевому счету зарегистрированного лица. Выписка из Реестра не является ценной бумагой и ее передача иному лицу не влечет за собой перехода прав собственности на указанные в ней паи.
внебиржевой рынок – рынок, на котором осуществляется внебиржевой оборот биржевых инструментов; рынок, на котором формирующая цены покупка-продажа имущества происходит вне биржи.
выписки из реестра владельцев инвестиционных паев выдаются специализированным регистратором Фонда, в котором была подана заявка, содержат информацию о количестве инвестиционных паев Фонда, списанных либо зачисленных в реестре на имя владельца инвестиционных паев на указанную в выписке дату и иные данные, предусмотренные соответствующими нормативными актами ФСФР.
выплаты денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паев – перечисление со счета, на котором хранятся денежные средства Фонда, на счет владельца инвестиционных паев, денежных средств в размере выплачиваемой денежной компенсации.
вознаграждение управляющей компании – вознаграждение, ежемесячно получаемое управляющим за предоставление фонду услуг в соответствии с Правилами доверительного управления фондом.
годовой отчет – ежегодная отчетность о финансовом состоянии компании, акции которой находятся в свободном обращении. Годовой отчет включает в себя описание деятельности компании, баланс и отчет о прибылях и убытках.
государственные ценные бумаги – ценные бумаги, выпущенные от имени Российской Федерации.
голубые фишки – наиболее известные и престижные акции. Обычно акционерные компании, попавшие в эту инвестиционную категорию, отличаются стабильностью и эффективностью своей деятельности. Акции этих компаний характеризуются высокой ликвидностью.
депозитарная деятельность – оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.
доверительное управление – по договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя). Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему.
доверительное управление имуществом фонда – управление имуществом фонда в интересах владельцев инвестиционных паев этого фонда. Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему.
диверсификация – распределение инвестиционного портфеля между ценными бумагами с различными рисками, доходностями и корреляциями, с целью минимизации несистематического риска.
доходность – расчетный показатель, отражающий отношение суммы денежных средств при реализации инвестиционного пая к сумме денежных средств, уплаченной инвестором при приобретении паев. Доходность выражается в процентах годовых.
закрытое акционерное общество – акционерное общество, акции которого распределяются только среди его учредителей или иного заранее определенного круга лиц, признается закрытым акционерным обществом. Такое общество не вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции либо иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц.
закрытый паевой инвестиционный фонд – фонд, чьи правила содержат следующее условие:
отсутствие у владельца инвестиционных паев права требовать от управляющей компании прекращения договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом до истечения срока его действия иначе, как в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом.
заявки на приобретение, погашение, обмен – документы, предъявляемые зарегистрированным лицом (инвестором) Управляющему Фондом или Агенту по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев, содержащие требование о выдаче, погашении, обмене паев Фонда и выполненные на типовых формах в соответствии с Правилами Фонда. Заявки носят безотзывный характер.
инвестиционная декларация фонда – ограничения на объекты инвестирования и стратегия инвестирования средств, изложенные в правилах паевого инвестиционного фонда.
инвестиционный пай – именная ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца требовать от управляющей компании выкупа принадлежащего ему инвестиционного пая в соответствии с правилами фонда.
Каждый инвестиционный пай удостоверяет одинаковую долю в праве общей собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, и одинаковые права. Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющими компаниями открытого и интервального паевых инвестиционных фондов, не ограничивается.
инвестор паевого инвестиционного фонда – лицо, осуществившее в соответствии с правилами фонда оплату приобретаемых инвестиционных паев, приходная запись о котором не внесена в реестр владельцев инвестиционных паев фонда.
индекс ММБВ – один из ведущих индексов российского фондового рынка, отражающий динамику наиболее ликвидных акций, допущенных к обращению на крупнейшей торговой площадке России – фондовой бирже ММВБ.
интервальный паевой инвестиционный фонд – паевой инвестиционный фонд признается интервальным, если управляющая компания принимает на себя обязанность осуществлять выкуп выпущенных ею инвестиционных паев по требованию инвестора в срок, установленный правилами паевого инвестиционного фонда, но не реже одного раза в год.
именные эмиссионные ценные бумаги – ценные бумаги, информация о владельцах которых должна быть доступна эмитенту в форме реестра владельцев ценных бумаг, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав требуют обязательной идентификации владельца.
инвестирование – вложение денежных средств или другого имущества в какие-либо финансовые инструменты, проекты с целью получения дохода или прироста капитала.
инвестиционный портфель – целенаправленно составленная совокупность ценных бумаг или иных активов, которые вместе составляют активы инвестиционного фонда.
инвестиционное решение – решение о вложении финансовых ресурсов на длительный срок и при значительной степени риска.
инфляция – переполнение каналов обращения денежной массы сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценивание денежной единицы и рост цен. Для инфляции характерна постоянная повышательная тенденция в динамике среднего уровня цен.
квалифицированный инвестор – квалифицированными инвесторами признаются лица, опыт и квалификация которых позволяет правильно оценить риски и на этой основе самостоятельно осуществлять операции с ценными бумагами на фондовом рынке. К квалифицированным инвесторам относят профессиональных участников рынка ценных бумаг: брокеров, дилеров, управляющие компании, кредитные и страховые организации, промышленные корпорации, международные организации, инвестиционные фонды; а также некоторые государственные организации: Банк России, Агентство по страхованию вкладов. Физические лица также могут быть квалифицированными инвесторами: обычно к ним относят граждан, определенного вида деятельности, занимающих имущественное положение, а также обладающих знаниями и опытом, достаточными для самостоятельной оценки уровня принятых на себя рисков при инвестировании средств в фондовый рынок. Для того, чтобы инвестор был признан квалифицированным, необходимы обоснования и доказательства, которые вместе с заявлением подаются в регулирующий орган.
клиринговый центр – клиринговая организация, осуществляющая клиринг по сделкам, совершенным участниками клиринга через организатора торговли, имеющего соответствующую лицензию ФСФР.
котировка – официальное установление на бирже курсовой цены бумаг, отмечаемой в биржевом бюллетене.
коэффициент Шарпа – показатель эффективности инвестиционного портфеля (актива), который вычисляется как отношение среднего дохода к среднему отклонению от этого дохода. Коэффициент Шарпа используется для определения того, насколько хорошо доходность актива компенсирует принимаемый инвестором риск. При сравнении двух активов с одинаковым ожидаемым доходом, вложение в актив с более высоким коэффициентом Шарпа будет менее рискованным.
ликвидность (биржевая ликвидность) – показатель, определяющий возможность быстро и без существенного колебания цен совершать биржевые сделки, и зависящий от биржевого оборота.
листинг – стандартизованный перечень биржевых товаров, обращающихся на бирже; процедура внесения ценной бумаги в перечень товаров, обращающихся на бирже.
лицевые счета владельцев паев открываются лицом, осуществляющим ведение реестра владельцев инвестиционных паев, одновременно с внесением записей в регистрационный журнал с присвоением индивидуального номера. Лицевой счет должен содержать основные данные о владельце паев, в частности:
(для физических лиц) фамилия, имя и отчество, данные документа, удостоверяющего личность, адрес, данные об уполномоченном представителе в случае его назначения;
(для юридических лиц) полное официальное наименование, полное имя и должность лица, имеющего право подписи на документах при приобретении/продаже паев, данные об уполномоченных представителях в случае их назначения, наименование органа, осуществившего регистрацию, номер и дата регистрации, юридический адрес, банковские реквизиты; количество инвестиционных паев, записанных на имя владельца и его последнее изменение.
лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами выдается ФСФР Российской Федерации. Может быть приостановлена или аннулирована по решению ФСФР РФ.
муниципальное образование – городское, сельское поселение, несколько поселений, объединенных общей территорией, часть поселения, иная населенная территория, в пределах которых осуществляется местное самоуправление, имеются муниципальная собственность, местный бюджет и выборные органы местного самоуправления.
надбавка к стоимости одного инвестиционного пая – сумма денежных средств, уплачиваемая инвестором при приобретении инвестиционных паев дополнительно к стоимости пая в качестве вознаграждения лицу, принимающему заявку на приобретение.
независимый оценщик паевого инвестиционного фонда – юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности по оценке имущества паевых инвестиционных фондов и заключившее договор с управляющей компанией фонда на проведение оценки имущества фонда. Основные функции Оценщика: проведение оценки имущества фонда в соответствии с нормативными документами ФСФР РФ для объективного отражения стоимости данного имущества в стоимости чистых активов.
номинальный держатель – профессиональный участник рынка ценных бумаг, который является держателем ценных бумаг от своего имени, но в интересах другого лица, не являясь владельцем этих ценных бумаг.
операция по лицевому счету зарегистрированного лица – совокупность действий Регистратора, приводящая к изменению информации, записанной на лицевом счете зарегистрированного лица, или по предоставлению информации из реестра владельцев паев Фонда.
облигаций фонд – паевой инвестиционный фонд, чья инвестиционная декларация удовлетворяет требованиям постановлений ФСФР РФ, касающихся состава и структуры активов фонда. Хотя в состав активов такого фонда могут входить акции, основу активов такого фонда составляют облигации.
облигация – ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может предусматривать иные имущественные права ее держателя, если это не противоречит законодательству Российской Федерации.
опционный контракт (опцион) – документ, определяющий права на получение (передачу) имущества или информации с условиями, что держатель опционного контракта может отказаться от прав по нему в одностороннем порядке.
открытое акционерное общество (ОАО) – акционерное общество, участники которого могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров. ОАО вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и их свободную продажу на условиях, устанавливаемых законом и иными правовыми актами. Открытое акционерное общество обязано ежегодно публиковать для всеобщего сведения годовой отчет, бухгалтерский баланс, счет прибылей и убытков.
открытый паевой инвестиционный фонд – фонд, чьи правила содержат следующее условие:
наличие у владельца инвестиционных паев права в любой рабочий день требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев.
оценочная стоимость ценных бумаг, имеющих котировку – принимаемая в расчет стоимости чистых активов Фонда стоимость ценных бумаг, составляющих имущество Фонда, определяемая с использованием признаваемых котировок ценных бумаг, объявляемых организаторами торговли на рынке ценных бумаг, в соответствии с требованиями актов ФСФР.
Оценка стоимости чистых активов открытых фондов и расчет стоимости одного инвестиционного пая производятся ежедневно.
паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – имущественный комплекс без создания юридического лица, доверительное управление имуществом которого осуществляет управляющая компания в целях прироста имущества соответствующего паевого инвестиционного фонда.
пассивное инвестирование – инвестирование в фонд, цель которого добиться доходности определенного рынка или сегмента рынка, измеряемого соответствующим индексом. Индекс – это количественная мера доходности, полученная входящими в индекс ценными бумагами на определенном промежутке времени. В случае с фондом «Русь-Капитал – Индекс ММВБ» – это рынок ликвидных акций российских компаний, зарегистрированных на фондовой бирже ММВБ. Этому рынку соответствует индекс ММВБ.
пассивы паевого инвестиционного фонда – кредиторская задолженность, резервы предстоящих расходов и платежей.
первичное размещение – период, в течение которого управляющая компания размещает паи по фиксированной цене с целью набрать нужную сумму в указанные сроки. В случае недостаточности собранных денежных средств, управляющая компания обязана прекратить прием заявок и приступить к ликвидации фонда. Для этого управляющий перечисляет денежные средства, подлежащие распределению на банковские счета владельцев паев и инвесторов.
поставка против платежа – принцип взаимодействия между расчетной системой по ценным бумагам и расчетной системой по денежным средствам, при котором поставка ценных бумаг имеет место, если, и только если, имеет место перевод денежных средств. Использование этого принципа позволяет участникам торговли упростить процесс заключения и исполнения сделок, минимизировать риски и сократить сроки исполнения сделок и материальные издержки.
правила фонда – это основной документ, регламентирующий деятельность фонда. Они регистрируются в ФСФР РФ и содержат все существенные условия договора доверительного управления между управляющей компанией и учредителем управления. Заключение договора происходит путем присоединения инвестора к условиям, сформулированным в правилах и проспекте эмиссии.
признаваемая котировка – объявляемые организатором торговли средневзвешенная цена (курс) ценной бумаги, средневзвешенная цена на покупку ценной бумаги, рассчитываемые организатором торговли в соответствии с требованиями ФСФР РФ.
принципал – участник биржевого рынка, принимающий на себя права и обязанности продавца перед покупателем и покупателя перед продавцом при регистрации биржевых сделок. приходные записи в реестр владельцев инвестиционных паёв Фонда — вносятся при приобретении пая инвестором в реестр на его лицевой счет. производные ценные бумаги — фьючерсы, опционы, валютные и процентные свопы, варранты, форвардные процентные соглашения.
регистратор фонда – юридическое лицо, осуществляющее в соответствии с требованиями положений ФКЦБ и правилами фонда ведение реестра владельцев паевого инвестиционного фонда. Основные функции Регистратора: хранение реестра владельцев; внесение приходных и расходных записей; выдача выписок о состоянии счетов; регистрация обременения паев.
регистрационный журнал операций – совокупность записей в Реестре, содержащих информацию о проведенных операциях по лицевым счетам зарегистрированных лиц и счетах долевой собственности в хронологическом порядке.
размещение инвестиционных паев – приобретение инвестиционных паев фонда, в порядке, установленном правилами фонда.
расчетная палата (биржевая расчетная палата) – подразделение биржи, простое товарищество или юридическое лицо, выполняющее в интересах всех участников биржевой торговли регистрацию сделок, клиринг, обеспечение осуществления платежей по результатам клиринга, функции принципала по срочным сделкам (по фьючерсным сделкам).
расходные записи по лицевым счетам владельцев инвестиционных паев вносятся в реестр при погашении паев инвестора.
реестр владельцев инвестиционных паев Фонда – система записей о Фонде, общем количестве размещенных и выкупленных инвестиционных паев Фонда, владельцах инвестиционных паев Фонда и количестве принадлежащих им инвестиционных паев Фонда, документах, являющихся основанием для внесения записей о приобретении или о погашении инвестиционных паев Фонда.
резиденты
- Физические лица, являющиеся гражданами Российской Федерации, за исключением граждан Российской Федерации, признаваемых постоянно проживающими в иностранном государстве в соответствии с законодательством этого государства;
- Иностранные граждане и лица без гражданства, постоянно проживающие в Российской Федерации на основании вида на жительство, предусмотренного законодательством Российской Федерации;
- Юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации.
реинвестирование – дополнительное вложение собственного или иностранного капитала в экономику в форме наращивания ранее вложенных инвестиций за счет полученных от них доходов или прибыли.
скидка (к стоимости одного инвестиционного пая) – сумма денежных средств, удерживаемая из средств причитающихся инвестору при выкупе инвестиционных паев в качестве вознаграждения лицу, принимающему заявку на выкуп.
специализированный депозитарий паевого инвестиционного фонда –юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности в качестве специализированного депозитария паевых инвестиционных фондов и заключившее договор с управляющей компанией фонда на обслуживание. Основные функции Депозитария: контроль за ведение бух.учета фонда, расчет СЧА и стоимости пая фонда, контроль за имуществом фонда, учет и хранение ценных бумаг фонда. Депозитарий имеет право вести реестр фонда.
стоимость пая – величина, определяемая путем деления стоимости чистых активов фонда на количество размещенных на инвестиционных паев.
стоимость чистых активов (СЧА) – величина, определяемая путем уменьшения стоимости активов фонда на стоимость пассивов фонда.
активы это:
- финансовые вложения (акции, облигации и пр.)
- расчеты с дебиторами, (суммы, причитающиеся Фонду от продаж активов его портфеля)
- денежные средства на расчетных счетах банках, на депозитных счетах
пассивы это:
- расчеты с кредиторами, в том числе займы, привлеченные в связи с недостаточностью средств при выкупе
- резервы предстоящих платежей и расходов (суммы, зарезервированные в качестве вознаграждения управляющего, спецдепозитария, спецрегистратора, независимого оценщика, аудитора и иные расходы, связанные с управлением ПИФом).
скидка и надбавка – при подаче заявки на приобретение инвестиционных паев, в качестве компенсации организационных расходов агента, может выплачиваться надбавка. Цена, которую уплачивает инвестор за приобретение пая, определяется следующим образом: цена пая = объявленная стоимость пая + надбавка. При подаче заявки на погашение инвестиционных паев агенту денежная компенсация может уменьшаться на скидку от стоимости одного инвестиционного пая: денежная компенсация за один пай = объявленная стоимость пая - скидка.
смешанных инвестиций фонд – паевой инвестиционный фонд, чья инвестиционная декларация удовлетворяет требованиям постановлений ФСФР России, касающихся состава и структуры активов фонда. В состав активов такого фонда могут входить как государственные, иностранные и корпоративные облигации так и акции, наряду с некоторыми другими видами активов.
солидарная ответственность – при солидарной ответственности кредитор вправе требовать исполнения как от всех должников совместно, так и от любого из них в отдельности, притом как полностью, так и в части долга. Кредитор, не получивший полного удовлетворения от одного из солидарных должников, имеет право требовать недополученное от остальных солидарных должников. Солидарные должники остаются обязанными до тех пор, пока обязательство не исполнено полностью. Специализированный депозитарий и управляющая компания несут солидарную ответственность за ущерб, причиненный их виновными действиями при ведении реестра владельцев инвестиционных паев, т.е. они являются солидарными должниками в отношении совместно причиненного ущерба. При солидарной ответственности владелец пая вправе предъявить требования к управляющей компании и специализированному депозитарию совместно или к каждому в отдельности, полностью или только в части своих требований.
справка о стоимости чистых активов Фонда (СЧА) – документ, в котором указана стоимость чистых активов Фонда. Составляется Управляющим Фондом и согласовывается со Специализированным Депозитарием. Информация о стоимости чистых активов фонда ежедневно предоставляется в ФСФР РФ и раскрывается в сети интернет. Приложения к СЧА, такие, как отчет об инвестиционных вложениях, справка к отчету об инвестиционных вложениях и т. д., составляются и публикуются в соответствии с требованиями ФСФР РФ.
срочный инструмент (дериват) – общее наименование фьючерсных, форвардных и опционных контрактов.
стоимость чистых активов Фонда (СЧА) – величина, определяемая путем уменьшения стоимости активов Фонда на стоимость пассивов Фонда в соответствии с актами ФСФР.
Активы фондов, в частности, включают в себя:
- финансовые вложения по последней оценочной стоимости, в частности облигации, акции российских и иностранных компаний, паи паевых инвестиционных фондов
- расчеты с дебиторами, например, суммы, причитающиеся от продаж активов из портфеля Фонда
- стоимость накопленного купонного дохода, если он не включен в признаваемую котировку ценных бумаг, выпускаемых с купонным доходом
- денежные средства на расчетном счете, на брокерских счетах или на депозитах в банках
Пассивы, исключаемые из стоимости активов при подсчете стоимости чистых активов, в частности, составляют:
- расчеты с кредиторами
- резервы предстоящих расходов и платежей, т.е. суммы, зарезервированные в качестве вознаграждения управляющего, депозитария, регистратора, оценщика и аудитора, и на иные расходы, связанные с доверительным управлением имуществом Фонда.
требования к составу и структуре активов паевых инвестиционных фондов установлены законом РФ "Об инвестиционных фондах" и постановлениями ФКЦБ России и содержат ряд ограничений на инвестиционные вложения Фонда, целью которых является снижение рисков для владельцев инвестиционных паев.
управляющая компания – юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности по доверительному управлению имуществом паевых инвестиционных фондов. Основные функции управляющей компании – доверительное управление активами фонда.
уполномоченные представители – должностные лица юридического лица, которые в соответствии с учредительными документами вправе действовать от имени данного юридического лица без доверенности;
лица, уполномоченные зарегистрированным лицом совершать действия с ценными бумагами от его имени на основании доверенности;
законные представители зарегистрированного лица (родители, усыновители, опекуны, попечители).
участники биржевых торгов (участники биржевой торговли) – общее понятие, объединяющее членов биржи (отдела/секции биржи) и посетителей биржевых торгов.
Федеральная служба по финансовым рынкам Российской Федерации (ФСФР РФ) является федеральным органом исполнительной власти по проведению государственной политики в области рынка ценных бумаг, контролю за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг, обеспечению прав инвесторов, акционеров и вкладчиков.
фонд – паевой инвестиционный фонд, имущество которого находится в доверительном управлении Управляющей компании (Управляющего Фондом).
фондовая биржа – организатор торговли на рынке ценных бумаг, отвечающий требованиям законодательства. Юридическое лицо, осуществляющее деятельность фондовой биржи, не вправе совмещать указанную деятельность с иными видами деятельности, за исключением деятельности валютной биржи, товарной биржи (деятельности по организации биржевой торговли), клиринговой деятельности, связанной с осуществлением клиринга по операциям с ценными бумагами и инвестиционными паями паевых инвестиционных фондов, деятельности по распространению информации, издательской деятельности, а также с осуществлением деятельности по сдаче имущества в аренду.
форвардная сделка – сделка купли-продажи реального товара с отсроченным исполнением ее условий хотя бы одной из сторон; бывают биржевые и внебиржевые.
формирование фонда (первичное размещение) – формирование фонда начинается через указанный в правилах фонда срок после регистрации правил в ФСФР РФ. До завершения формирования фонда выдача одного инвестиционного пая осуществляется по указанной в правилах фиксированной цене. Формирование фонда заканчивается:
либо по окончании срока первичного размещения,
либо по достижении минимальной стоимости активов,
в зависимости от того, какое из событий наступит раньше. В случае необходимости по согласованию с ФСФР РФ срок первичного размещения может быть продлен, но не более чем на месяц.
фьючерсная сделка – сделка, предметом которой являются фьючерсные контракты.
фьючерсный контракт – документ, определяющий права и обязанности на получение (передачу) товара или информации с указанием порядка такого получения (передачи). Обязательства по получению (передаче) биржевого товара по фьючерсному контракту прекращаются приобретением однородного фьючерсного контракта, предусматривающего соответственно передачу (получение) такого же биржевого товара, либо их исполнением.
хеджирование – совершение сделок купли-продажи срочных инструментов (фьючерсных сделок) в целях снижения риска финансовых убытков при ведении обычной коммерческой (хозяйственной) деятельности.
цена выкупа одного инвестиционного пая – определяется как стоимость одного инвестиционного пая, уменьшенная на размер скидки, установленной правилами фонда.
цена размещения одного инвестиционного пая – (после окончания первичного размещения) определяется как стоимость одного инвестиционного пая, увеличенная на размер надбавки, установленной правилами фонда.
эмитент – юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.
