Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это имущественный комплекс, без образования юридического лица, который состоит из имущества, переданного управляющей компании в доверительное управление.
Индексный фонд – это инвестиционный инструмент, позволяющий инвестору добиваться инвестиционного результата близкого тому или иному индексу. Состав фонда и доли ценных бумаг в портфеле фонда максимально приближенны к структуре выбранного индекса. Управление индексным фондом не требует проведения дорогостоящих исследований для отбора ценных бумаг, поэтому вознаграждение управляющей компании ниже, чем в активно управляемых фондах.
В нашем случае основой портфеля фонда является структура индекса ММВБ. Согласно правилам фонда (см. правила фона) вложение в ценные бумаги, составляющие индекс, должно быть не менее 85 процентов от стоимости активов, а разница между долей одной ценной бумаги в портфеле фонда и в структуре индекса не может превышать 3 процента.
Инвестирование в индексный фонд является пассивным инвестированием.
Федеральная служба по финансовым рынкам – лицензирует деятельность компаний, обслуживающих работу паевых фондов, регистрирует Правила доверительного управления паевого инвестиционного фонда, осуществляет инспектирование деятельности управляющей компании.
Открытые фонды публикуют данные о размере активов и стоимости пая ежедневно, интервальные – раз в месяц. Справка о составе и структуре активов публикуется раз в квартал. На сайте УК «Русь-Капитал» Вы найдете полную информацию по всем паевым фондам, находящимся под управлением нашей компании.
Если пайщик продолжает владеть паями и не продает их, то доход не формируется, и, следовательно, нет предмета для налогообложения. Объектом налогообложения считается доход, полученный налогоплательщиками от операций с инвестиционными паями. Доход складывается из разницы между суммой продажи и суммой покупки паев. Налог не взимается, если сумма продажи равна или меньше суммы покупки паев.
Согласно п.3 ст. 224 Налогового кодекса РФ налоговая ставка составляет:
13% для налоговых резидентов РФ
30% от дохода для нерезидентов РФ.
Налог на доходы физических лиц удерживается организацией, являющейся налоговым агентом, в данном случае, – Управляющей компанией «Русь-Капитал»
Правовое определение понятия паевого инвестиционного фонда содержится в основном федеральном законе, регулирующем деятельность паевых инвестиционных фондов – Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» от 29 ноября 2001 года № 156-ФЗ.
«Основой» работы паевого инвестиционного фонда являются правила доверительного управления. В Правилах указаны все существенные характеристики каждого инвестиционного фонда: составные элементы его механизма, его название, адрес и наименование управляющей компании, срок формирования, стоимость пая на период формирования, количество паев в случае, если это закрытый паевой инвестиционный фонд, размер вознаграждения управляющей компании и прочих, размер расходов, которые могут покрываться за счет средств паевого фонда, наличие или отсутствие агентов, порядок приема заявок и образцы заявок на приобретение паев и иная информация.
В соответствии с Законом, Правила доверительного управления – это договор доверительного управления, который заключается владельцем инвестиционных паев с управляющей компанией при приобретении паев. Договор доверительного управления особенный, имеющий характеристики, свойственные только для института паевых инвестиционных фондов.
Стоимость пая определяется путём деления стоимости чистых активов на общее количество паев в фонде. Стоимость чистых активов (СЧА) – это активы фонда (например: деньги, ценные бумаги) за вычетом пассивов (обязательства фонда). Стоимость пая определяется на каждый рабочий день.
Денежные средства, переданные в доверительное управление, инвестируются согласно Инвестиционной декларации, являющейся составной частью Правил доверительного управления паевого инвестиционного фонда. В ОПИФ акций «Русь-Капитал – Акции» денежные средства инвестируются в акции российских компаний, преимущественно в так называемые «голубые фишки» (высоколиквидные акции). В ОПИФ облигаций «Русь-Капитал – Облигации» средства инвесторов преимущественно инвестируются в корпоративные и муниципальные облигации, в ОПИФ смешанных инвестиций «Русь-Капитал – Сбалансированный» – смешанно и в акции, и в облигации; в ИПИФи акций «Русь-Капитал – Перспективные инвестиции» – в низколиквидные акций средних и небольших российских компаний, имеющих высокий потенциал роста в перспективе 1,5-2 года.
/ Планирование инвестиций / Паевые инвестиционные фонды
Версия для печати
